Аналитик Сбер Управление Активами рассказал, как определить насколько цена пая справедлива и адекватно отражает стоимость чистых активов фонда

Аналитик Сбер Управление Активами рассказал, как определить насколько цена пая справедлива и адекватно отражает стоимость чистых активов фонда

Комментарии к записи Аналитик Сбер Управление Активами рассказал, как определить насколько цена пая справедлива и адекватно отражает стоимость чистых активов фонда отключены

Александр Додик, старший аналитик Сбер Управление Активами, отмечает, что безусловно, цена пая на торгах может незначительно отличаться от справедливой стоимости, которую считает биржа. Как она это делает? УК передает сведения о составе портфеля фонда каждый день и в течение дня (при изменении в составе фонда).

Биржа изучает состав фонда и рассчитывает справедливую стоимость пая с учетом текущих рыночных цен на активы (это публичная информация и актуальная справедливая стоимость рассчитывается каждые 15 секунд).

Маркетмейкер выставляет свои котировки опираясь на справедливую стоимость пая, рассчитанную биржей. Его котировки могут отличаться от справедливой стоимости пая (но в рамках определенного договором диапазона), за счет этого и происходит отклонение цены пая на бирже от его справедливой стоимости.

Отклонение справедливой цены пая от индекса в основном возникает по естественным причинам — за счет комиссии за управление и за счет задержки с фактической выплатой дивидендов/купонов компаниями. К примеру, в индекс дивиденды попадают сразу после отсечки и реинвестируются, а в фонд приходят спустя 14 дней (после того как эмитент выплатит и передаст дивиденд в депозитарий и далее брокеру).

Кроме того, активы некоторых фондов выражены в валюте, а инвестор покупает пай за рубли. В таком случае динамика рублевых цен будет зависеть от курсов валют.

Для оценки качества управления УК раскрывают информацию об отклонении справедливой цены пая от индекса, которому фонд следует. Это регуляторное требование, так что раскрываемые цифры достоверны.

Цитаты:

30 августа состоялось совещание Предвыборного штаба Партии СПРАВЕДЛИВАЯ РОССИЯ – ЗА ПРАВДУ, в котором приняли участие Председатель партии, руководитель фракции "СР" в Госдуме Сергей Миронов, Сопредседатели партии Захар Прилепин и Геннадий Семигин.

Мероприятия прошли рядом с отделениями партии «Справедливая Россия - За Правду», которая выступает против Единого государственного экзамена для школьников.В Москве люди держали плакат с надписью «Мы против тех, кто против ЕГЭ», в Петербурге: «Мы за ЕГЭ».Негласным организатором митинга пользователи интернета назвали репетитора Эрика Ковалева — на одном из протестующих была футболка с логотипом школы «100балльный репетитор».

Как правило эта компания маркетмейкер фонда - то есть лицо, которое выставляет котировки на продажу и покупку на бирже (чтобы обеспечить ликвидность).

AlexFire

Related Posts

Исследование GorodRabot.ru: Как российские компании отметят Новый год-2021

Комментарии к записи Исследование GorodRabot.ru: Как российские компании отметят Новый год-2021 отключены

Помощь малому и среднему бизнесу в сельском хозяйстве.

Комментарии к записи Помощь малому и среднему бизнесу в сельском хозяйстве. отключены

Агентство IQ презентует бренды на XXV Петербургском международном экономическом форуме

Комментарии к записи Агентство IQ презентует бренды на XXV Петербургском международном экономическом форуме отключены

Сбер Управление Активами: вечерний обзор рынка 09.02

Комментарии к записи Сбер Управление Активами: вечерний обзор рынка 09.02 отключены

Открытие торгов на валютном рынке 29.12 – Сбер Управление Активами

Комментарии к записи Открытие торгов на валютном рынке 29.12 – Сбер Управление Активами отключены

Компания Yachting 2000 приняла участие в выставке Boot Duesseldorf 2019

Комментарии к записи Компания Yachting 2000 приняла участие в выставке Boot Duesseldorf 2019 отключены

Стартап 123Formations поможет клиентам из России и СНГ зарегистрировать компанию в Великобритании

Комментарии к записи Стартап 123Formations поможет клиентам из России и СНГ зарегистрировать компанию в Великобритании отключены

Сбер Управление Активами запустил новую инвестиционную стратегию для вложений в Китай

Комментарии к записи Сбер Управление Активами запустил новую инвестиционную стратегию для вложений в Китай отключены

Авторемонту быть: в Омске отвергают дефицит автозапчастей

Комментарии к записи Авторемонту быть: в Омске отвергают дефицит автозапчастей отключены

За какими акциями стоит следить инвестору в 2022 году и почему? Разберемся вместе с аналитиком Сбер Управление Активами

Комментарии к записи За какими акциями стоит следить инвестору в 2022 году и почему? Разберемся вместе с аналитиком Сбер Управление Активами отключены

Senexa Limited — поставщик инновационных финансовых решений для частных лиц выходит на российский рынок

Комментарии к записи Senexa Limited — поставщик инновационных финансовых решений для частных лиц выходит на российский рынок отключены

Как составить учетную политику ООО

Комментарии к записи Как составить учетную политику ООО отключены

Create Account



Log In Your Account



Яндекс.Метрика